Задумался: а что если бы этот план с дефицитом бенза и паникой осуществили на нефти марки Urals в районе $40? Где она и была до ПМС на Ближнем Востоке. Что бы сейчас было с инфляцией, где бы была ставка ЦБ, а также курс рубля и рейтинги российских элит? Ответ примерно такой: 25%, 30%, 150 и ±0%. А фондовый рынок бы вообще временно пришлось отменить. Повезло. И мы сейчас на самом деле находимся в оптимистичной версии будущего. Хотя так и не скажешь.
ТрТрейдинг | Волновой Анализ | Прогнозы #89WAVES
КатегорияOtherЯзыкRUДобавлен06 июл. 2026 г.КачествоПроверен
Подписчики1.2K
Сред. просмотры4.2K
ERR346.6%
Цена-- RUB
Цена / подписчик--
Цена / просмотр--
Метрики обновлены: 07 июл. 2026 г.
Последние посты
Сколько платит за каждый танкер индийской схемы потребитель? Допустим, это 35 тыс. тонный танкер бензина. Чтобы дать 35 тыс. тонн бензина, НПЗ должно переработать 150 тыс. тонн нефти (~1 млн баррелей) — это один Aframax сырья. Шаг 1. Индийская Nayara покупает Urals на ~$13/барр дешевле, чем конкуренты покупают Dubai. На 1 млн барр это ~$13 млн скидки. Поскольку Роснефти принадлежит 49%, то чистыми она зарабатывает на поставке ~$6,4 млн с танкера. Шаг 2. Переработка в Азии приносит маржи в районе $12–15/бочка. А значит на весь продуктовый выход с одного танкера НПЗ поднимает $10–12 млн маржи, из них доля Роснефти минимум ~$5 млн. Шаг 3. В Индии бензин стоит ~$700–750/т, фрахт до Чёрного моря ещё ~$60–90/т, себестоимость ~70–75 тыс. рублей/т. А в РФ он продаётся по 80–90 тыс. Разница 10–15 тыс. руб./т. На танкер прибыли 350–500 млн руб или примерно 4–6 млн $. Шаг 4. Внутренняя индикативная цена 62,3 тыс. руб./т, импортная альтернатива 80–90 тыс. Бюджет доплачивает импортёру разницу в примерно 18–25 тыс. руб./т. На каждый танкер это около 630–875 млн руб или $7–10 млн живых денег из казны. Итого на один танкер цепочка собирает порядка $30 млн, из которых на Роснефть и аффилированных с ней трейдеров приходится ориентировочно $15–20 млн. А всего у России танкеров больше 1000, и на осуществление всей схемы им нужно в среднем до 2-х месяцев. Расчёты делайте сами – суммы астрономические там. С каждой тонны индийского бензина россиянин платит трижды: ~85 руб/л на заправке, ~20 тыс. руб/т демпфера из налогов и девальвационную премию. А маржа оседает в у Роснефти в Индии, под весёлые Боливудские песни и танцы. Именно поэтому в России и нет своей работающей на серьёзных объемах товарной биржи. Именно поэтому и возникают каждое лето дефициты. И именно поэтому, из-за маржи в зарубежном контуре, российский рынок стоит столько, сколько он стоит. P.S. Расчёты примерные по открытым источникам, свечку я не держал.
Решится это может либо само, ближе к концу осени, либо через поднятие цен на 30% и отказ от протокола Козака, который запрещает поднимать отпускные цены топлива выше инфляции.
Кстати, максимальная ставка по вкладам (по данным ЦБ) меньше 13%. По 3-х летним вкладам вообще в районе 10%. В то время как ставка по длинным ОФЗ составляет больше 16%, а по 3-х леткам почти 15%. Более того, доходы от ОФЗ можно освободить от налогов через покупку на ИИС3, в то время как по вкладу – нет. Но я бы всё равно не покупал ОФЗ, как и любые другие долговые инструменты, потому что риск девальвации нарастает. Если она случится, то всю доходность съест, а может даже больше. В то время как в акциях такого риска нет – бизнесы просто переложат издержки на потребителей. P.S. Банки зарабатывают на том, что берут твои деньги и в том числе вкладывают в ОФЗ под более высокий процент – у них 8-ое плечо, на которую надо умножать разницу в ставках. То есть доходность под 40%. Отсюда рекордные прибыли у сектора.
Когда было лучше: в 90-х или сейчас? Такой тред мне стал часто попадаться в соцсетях. Люди спорят, что тогда хоть и жили намного беднее, но была надежда и не было сытых нулевых, не с чем было сравнивать. Я же решил посмотреть на объективные показатели – на цифры. И ужаснулся. Оказывается, на минувшем падении капитализация фондового рынка к денежной массе пробила исторический минимум кризиса 1998 года. Фондовый рынок, вернее долевая его часть (акции), говорит о положении дел в экономике лучше любых субъективных ощущений – в стране полностью отсутствует частная инвестиционная активность. Историческая хрень. Деньги есть, но все стали ростовщиками – кладут в банк, который даёт их в долг государству (покупая ОФЗ) и по очень высоким ставкам бизнесу, который доедает известно что без соли. Так что, если прямо сейчас не перезапустить инвестиционный цикл, то по ощущениям через год-другой 90-ые покажутся райским временем (на сравнении, не объективно). А это можно сделать только радикально срезав государственные расходы, уронив в 2 раза ставку и ослабив запреты с налоговой нагрузкой. Стране очень-очень срочно нужен НЭП 2.0. Фондовый рынок работает как предиктор через коллективное бессознательное будущего страны, и сейчас люди его видят ровно как на самом пике 1998 года или даже чуть хуже. Из позитива – рост на тысячи процентов после аналогичных значений и тех событий. Например, даже в долларах доходность акций за следующие 10 лет составила около 6000%.